جین استریت در کانون اتهام: سوءاستفاده از اطلاعات محرمانه در سقوط ترافورم
مدیریت ورشکستگی ترافورم لبز، جین استریت را به اتهام استفاده از اطلاعات غیرعمومی برای کسب سود در اوج بحران می ۲۰۲۲ شکایت کرده است. این پرونده میتواند تعریف جدیدی از مسئولیت افراد دارای اطلاعات محرمانه در بازارهای کریپتو ایجاد کند و دسترسیهای خصوصی به تیمهای پروتکل را به چالش بکشد.
نکات کلیدی
– تراست انحلال ترافورم لبز، شرکت معاملاتی کوانتیتیو جین استریت را به دلیل معامله بر اساس اطلاعات محرمانه داخلی این پروتکل شکایت کرده است.
– اتهام اصلی حول محور برداشتهای نقدینگی در زمان از دست دادن پگ استیبلکوین ترا یواسدی در می ۲۰۲۲ متمرکز است.
– وکلای این پرونده ادعا میکنند جین استریت با سوءاستفاده از روابط بازار، شرایط را به نفع خود دستکاری کرد.
– این پرونده ممکن است نظریه «تصرف نادرست» اطلاعات را در بازار کریپتو گسترش دهد و مسئولیتپذیری را افزایش دهد.
– طبق این نظریه، هر کسی که دسترسی مستقیم به کانالهای بحران یک پروتکل داشته باشد، میتواند در حکم یک «فرد داخلی» تعریف شود.
– نتیجه این دادگاه میتواند سابقهای مهم برای معاملات مبتنی بر اطلاعات محرمانه در فضای دیفای ایجاد کند.
– سقوط ترافورم که منجر به نابودی تقریباً ۴۰ میلیارد دلار ارزش شد، یکی از بحرانهای بزرگ تاریخ کریپتو محسوب میشود.
اتهامات علیه یک غول معاملاتی
مدیریت ورشکستگی ترافورم لبز، شرکت معاملاتی کوانتیتیو جین استریت را به دلیل استفاده از اطلاعات غیرعمومی برای کسب سود در اوج بحران بازار کریپتو در سال ۲۰۲۲ تحت تعقیب قانونی قرار داده است. بر اساس گزارش وال استریت ژورنال، شکایت مذکور بر این ادعا متمرکز است که جین استریت پیشازوقت از تصمیمات داخلی ترافورم در مورد نقدینگی مطلع شد و موقعیتهای معاملاتی خود را حول این تحرکات، همزمان با شروع از دست دادن پگ استیبلکوین ترا یواسدی تنظیم کرد.
تاد اسنایدر، مدیر برنامه منصوب شده از سوی دادگاه برای ترافورم لبز، در بیانیهای اعلام کرد که جین استریت با سوءاستفاده از روابط بازار، شرایط را در یکی از سرنوشتسازترین رویدادهای تاریخ کریپتو به نفع خود دستکاری کرده است. این حرکت پس از شکایت مشابهی علیه شرکت معاملاتی جامپ تریدینگ در اواخر دسامبر در یک دادگاه فدرال آمریکا صورت گرفت که آن شرکت نیز به کسب سود غیرقانونی و کمک مادی به فروپاشی اکوسیستم ترا متهم شده بود.
پاسخ جین استریت و اهمیت پرونده
طبق گزارشها، شرکت متهم در پاسخ، این شکایت را تلاشی «ناامیدانه» برای «اخاذی پول» توصیف کرده و اشاره کرده است که به خوبی ثابت شده خسارات وارده به دارندگان ترا و لونا، نتیجه یک کلاهبرداری چند میلیارد دلاری توسط مدیریت ترافورم لبز بوده است. اندرو روسو، وکیل امور عمومی و مدیرعامل مشاوره رسانهای ایآر، در گفتگو با دیکریپت توضیح داد که این پرونده به نظر میرسد استدلال میکند مهمترین تحرکات در چتهای خصوصی و قبل از رسیدن به بلاکچین اتفاق میافتند.
روسو تأکید کرد که این پرونده اهمیت فوقالعادهای دارد، زیرا دادگاه دیگر فقط در حال قضاوت درباره یک معامله نیست، بلکه در حال ایجاد یک سابقه است که نشان میدهد «دسترسی ممتاز» در دیفای یک مسئولیت قانونی است و نه صرفاً یک مزیت رقابتی. اگر اتهامات ثابت شود، این پرونده میتواند نشاندهنده تغییر به سمت اعمال نظریه سختگیرانهتری در مورد تصرف نادرست اطلاعات در بازارهای کریپتو باشد.
بازتعریف «فرد داخلی» در فضای کریپتو
بر اساس توضیحات روسو، در رویکرد جدید، مسئولیت دیگر به یک رابطه سنتی داخلی شرکتی وابسته نخواهد بود. در عوض، یک مارکتمیکر میتواند در معرض مسئولیت قرار گیرد اگر اطلاعات محرمانه را از یک تیم پروتکل دریافت کرده و از آن برای معامله علیه بازار گستردهتر استفاده کرده باشد. این نظریه همچنین تعریف «فرد داخلی» را در چنین مواردی گسترش میدهد.
گروههای چت خصوصی یا کانالهای ارتباطی غیررسمی میتوانند معادل عملکردی یک اتاق هیئت مدیره شرکتی در نظر گرفته شوند. این بدان معناست که وضعیت فرد دارای اطلاعات داخلی میتواند به هر کسی که دسترسی مستقیم به ارتباطات بحرانی یک پروتکل دارد، تعمیم یابد. روسو خاطرنشان کرد که این پرونده نشان میدهد در کریپتو، یک «فرد داخلی» فقط یک مدیر اجرایی نیست، بلکه هر کسی است که در طول یک بحران، یک خط ارتباطی خصوصی به «اتاق جنگ» یک پروتکل دارد.
زمینه تاریخی: سقوطی که صنعت را لرزاند
ترافورم لبز در می ۲۰۲۲ و پس از آنکه استیبلکوین الگوریتمی ترا یواسدی پگ خود به دلار را از دست داد، فروپاشید. این اتفاق توکن خواهر آن، لونا، را در عرض چند روز به سمت نابودی تقریباً کامل سوق داد. این فروپاشی تقریباً ۴۰ میلیارد دلاری، میلیاردها دلار از ارزش سرمایهگذاران را محو کرد و استرس را در سراسر بازار گستردهتر کریپتو تشدید نمود.
تأثیرات این سقوط به رکود گستردهتر صنعت دامن زد و منجر به شکستهای زنجیرهای، از جمله فروپاشی نهایی افتیایکس در اواخر همان سال شد. ترافورم در ژانویه ۲۰۲۴ برای ورشکستگی درخواست داد و پس از آن تراستی برای انحلال تشکیل شد تا به دنبال بازیابی داراییها برای طلبکاران باشد. دو کوان، بنیانگذار این پروژه، از آن زمان به اتهامات جنایی اعتراف کرده و در حال گذراندن یک حکم ۱۵ ساله حبس است.
چالشهای حقوقی پیشرو
به گفته ناظران حقوقی، این پرونده به احتمال زیاد بر روی دو محور «مادی بودن اطلاعات» و «منبع اطلاعات» متمرکز خواهد شد. اثبات این که اطلاعات مورد استفاده جین استریت واقعاً محرمانه و تأثیرگذار بر قیمت بوده و همچنین چگونگی و منبع دسترسی به این اطلاعات، از کلیدیترین مباحث دادگاه خواهد بود.
این پرونده آزمونی برای مرزهای قانونی در فضای نسبتاً نوپای دیفای و معاملات الگوریتمی محسوب میشود. نتیجه آن میتواند خطمشیهای جدیدی را برای تعامل شرکتهای معاملاتی سنتی با پروتکلهای غیرمتمرکز تعیین کند و استانداردهای شفافیت را افزایش دهد. در نهایت، حکم این دادگاه ممکن است پیامدهای گستردهای برای نحوه مدیریت بحران، ارتباطات داخلی و افشای اطلاعات توسط پروتکلهای بلاکچینی در آینده داشته باشد.