خلاصه صبحگاهی آسیا: بیت‌کوین در میان ابهام صعود می‌کند در حالی که تحلیلگران درباره عوامل محرک آن اختلاف نظر دارند

صبح بخیر آسیا. آنچه در بازارها خبرساز است:

به خلاصه خبری صبحگاهی آسیا خوش آمدید؛ مروری روزانه بر مهمترین رویدادها در ساعات معاملاتی آمریکا و بررسی تحرکات و تحلیل‌های بازار. برای دریافت بررسی دقیق‌تر از بازارهای آمریکا، crypto daybook americas کوین‌دسک را مشاهده کنید.

بیت‌کوین همچنان در مسیر صعودی قوی

بیت‌کوین روز معاملاتی پنجشنبه در آسیا را بالای سطح ۱۲۳,۰۰۰ دلار آغاز کرده و نمودار آن به گفته تحلیلگران همچون رد موشکی در مه به نظر می‌رسد. این رالی تهاجمی با قدرت جریان‌های ورودی صندوق‌های ETF، انباشت سرمایه توسط سرمایه‌گذاران میانی و این باور که هنوز به قله نرسیده‌ایم، تقویت می‌شود.

سه سیگنال همگرا از ناظران بازار

این باور بر سه سیگنال همگرا از ناظران اصلی بازار استوار است:

QCP Capital در یادداشت اخیر خود نوشته که شاهد چرخش سرمایه از سهام overextended هوش مصنوعی به سمت “پوشش‌های اعتبار” (credibility hedges) مانند طلا و بیت‌کوین است.

Glassnode به جریان‌های ورودی بی‌سابقه ETF و انباشت سرمایه‌گذاران میانی اشاره کرده که مقاومت را به حمایت تبدیل کرده است.

CryptoQuant نیز گزارش داده که برداشت سود در بلاک‌چین همچنان بسیار پایین‌تر از اوج‌های تاریخی است که نشان می‌دهد رالی هنوز فضای پیشرو دارد.

بازاری ساختاری صعودی اما شلوغ

در کنار هم، این داده‌ها بازاری را توصیف می‌کنند که از نظر ساختاری صعودی اما از نظر تاکتیکی شلوغ است: دستان محکم در پایین و کف در بالا.

هشدار نسبت به رضایت بی‌جا

اما همان داده‌هایی که نشان از باور دارند، به رضایت بی‌جا نیز اشاره می‌کنند. موقعیت باز (open interest) فیوچرز به بالاترین رکورد رسیده، نرخ تامین مالی (funding rates) بالای ۸٪ است و موقعیت‌سازی سنگین آپشن‌های call بازار را در صورت کاهش شتاب، در برابر افت شدید آسیب‌پذیر کرده است.

نیاز به ریست اهرم

تحلیلگران این را یک Setup کلاسیک “روند قوی، دستان ضعیف” (strong trend, weak hands) می‌نامند که اغلب قبل از مرحله بعدی صعود، نیاز به ریست اهرم دارد.

نظرات متفاوت در بین دیتا دسک‌ها

گرینود هشدار می‌دهد که قبل از تثبیت رالی، اهرم باید شسته شود. کرپتوکوانت استدلال می‌کند که بازار هنوز قبل از شروع سرخوشی فضای تنفس دارد. کی‌سی‌پی نیز این حرکت را چرخش کلان به سمت پوشش‌های اعتبار مانند طلا و BTC قاب‌بندی می‌کند.

پرسش کلیدی برای بیت‌کوین

با نرخ‌های تامین مالی بالا و موقعیت باز همچنان در حال افزایش، معامله‌گران ممکن است به آن ریستی که هشدارش را می‌دادند برسند. سوال این نیست که آیا بیت‌کوین می‌تواند ۱۲۰,۰۰۰ دلار را حفظ کند، بلکه این است که آیا افت بعدی عمق رالی را ثابت می‌کند یا شکنندگی آن را آشکار می‌سازد.

تحرکات بازار

بیت‌کوین (BTC)

بالای ۱۲۳,۰۰۰ دلار معامله می‌شود و پس از بازگشت از افت این هفته، ثابت مانده است. جریان‌های ورودی ETF و انباشت نهنگ‌ها (whale accumulation) همچنان از قیمت‌ها حمایت می‌کنند. اگرچه شتاب کوتاه‌مدت کاهش یافته، اما تقاضای نهادی و روایت گسترده‌تر “معامله تضعیف ارزش” (debasement trade) روند صعودی را در آستانه دوره فصلی صعودی اکتبر حفظ کرده است.

اتریوم (ETH)

در ۴,۵۱۶ دلار معامله می‌شود و پس از نوسانات اخیر ثابت مانده است. احساسات با جریان‌های قوی ورودی ETF، خوشبینی نسبت به آپگراد Fusaka دسامبر و علاقه مجدد نهادی به سهامداری (staking) و سودهای دیفای (DeFi yields) حمایت می‌شود.

طلا

برای اولین بار روز چهارشنبه از مرز ۴,۰۰۰ دلار عبار کرد که چهلمین رکورد بالا در سال جاری بود. این رشد با تنش‌های ژئوپلیتیکی، عدم قطعیت مالی آمریکا و تقاضای پایدار بانک مرکزی به رهبری یازدهمین ماه متوالی خرید طلا توسط چین هدایت شد.

شاخص نیکی ۲۲۵

شاخص نیکی ۲۲۵ ژاپن روز پنجشنبه ۱.۱٪ افزایش یافت که با رشد ۱۰٪ی سافت‌بانک پس از توافق برای خرید بخش رباتیک ABB به ارزش ۵.۴ میلیارد دلار، رهبری شد. خوشبینی نسبت به دستور کار توسعه‌طلبانه نخست‌وزیر منتخب سانائه تاکایچی و ادامه سیاست پولی انبساطی، سودآوری در سراسر سهام فناوری و چرخه‌ای را تقویت کرد.

اخبار دیگر از دنیای کریپتو

“احمق نباشید”: چرا گرنت کاردون می‌گوید بیت‌کوینرها نباید به دنبال رالی تاریخی طلا بروند (Decrypt)

کوین‌بیس در حال استخدام یک “متخصص تحقیقات توکن و حاکمیت” برای تیم Base خود است (The Block)

شرکت توکن‌سازی پشتیبانی‌شده توسط بروان هاوارد، صندوق‌های خود را به شبکه Sei گسترش می‌دهد زیرا شتاب دارایی‌های واقعی (RWA) در حال رشد است (CoinDesk)