دو نشانه فنی از آغاز رکود در بازار بیت‌کوین

چشم‌انداز بیت‌کوین در میان فشار فروش بی‌امان به وخامت خود ادامه می‌دهد، در حالی که عدم قطعیت بازارهای مالی گسترده‌تر را در بر گرفته است.

سقوط ارز دیجیتال برتر، یک کراس مرگ و اولین بسته شدن شمع هفتگی زیر میانگین متحرک 50 هفته‌ای را ایجاد کرده است – دو سیگنال فنی اما حیاتی که به شروع بالقوه بازار خرسی بیت‌کوین اشاره دارند.

یک کراس مرگ زمانی رخ می‌دهد که میانگین متحرک 50 روزه

میانگین متقاطع زیر میانگین متحرک ۲۰۰ روزه قرار می‌گیرد. این شاخص محبوب نزولی نشان می‌دهد که شتاب کوتاه‌مدت سریع‌تر از روند بلندمدت در حال کاهش است که احتمالاً نشان‌دهنده آغاز یک بازار خرسی است.

بیت‌کوین در طول هفته گذشته نزدیک به ۱۴ درصد کاهش یافته و در حال حاضر با توجه به داده‌های کوین‌گکو، حدود ۹۱,۶۰۰ دلار معامله می‌شود. فشار فروش هفته گذشته باعث شد تا زیر میانگین متحرک ۵۰ هفته‌ای، درست بالای ۱۰۰,۰۰۰ دلار بسته شود.

این اولین بسته شدن هفتگی زیر این سطح از اکتبر ۲۰۲۳، زمانی که بازار گاوی آغاز شد، محسوب می‌گردد. یک بسته شدن هفتگی بالاتر از میانگین متحرک ۵۰ هفته‌ای پیش‌تر نشان‌دهنده شروع روند صعودی بود. یک بسته شدن زیر آن سطح اکنون سوالات جدی در مورد پتانسیل بهبود کوتاه‌مدت ایجاد می‌کند.

عملکرد قیمت در سه ماه گذشته باعث شده تحلیلگران به این نتیجه برسند که یک بازار خرسی برای کریپتو آغاز شده است، بر اساس گزارش قبلی دیکریپت.

اعتباربخشی به این چشم‌انداز، شاخص امتیاز گاوی CryptoQuant است. هشت مورد از ۱۰ معیار کلیدی در زنجیره قرمز شده‌اند که نشان‌دهنده روند نزولی در میان خونریزی مداوم بازار کریپتو است.

“دلیل اصلی کاهش بازار کریپتو، ترس فزاینده سرمایه‌گذاران در بازارهای سنتی است،” فرزام احسانی، مدیرعامل VALR به دیکریپت گفت.

احسانی توضیح داد که در شرایط ریزی‌گریزی، بازارهای کریپتو تمایل دارند همگام با سهام فناوری حرکت کنند، که تحت فشار قرار گرفته‌اند زیرا سرمایه‌گذاران شروع به کسب سود از سهام مرتبط با هوش مصنوعی کرده‌اند.

**آیا درد بیشتری در راه است؟**

بازارهای مشتقات نشان می‌دهند که سود باز از سطح ۱۰ اکتبر فراتر رفته است که نشان می‌دهد علیرغم چشمانداز بازار نزولی، سفته‌بازی همچنان در حال افزایش است.

کاهش مستدام در دلتای حجم تجمعی، همراه با افزایش سود باز، حاکی از آن است که سرمایه‌گذاران با باز کردن پوزیشن‌های شورت، روی قیمت‌های پایین‌تر سفته‌بازی می‌کنند.

حمایت‌کننده از این روند نزولی، افت اخیر اسکیو ۲۵-دلتا به قلمرو منفی است که نشان می‌دهد خرید پوت برای محافظت در برابر نزول، همچنان یک بازی برجسته در میان معامله‌گران آپشن باقی مانده است.

با این حال، نگاهی دقیق‌تر به داده‌های دائمی نشان می‌دهد که افزایش نرخ تأمین مالی و جهش دلتای پیشنهاد-درخواست در عمق ۵ تا ۱۰ درصدی نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران در حال شروع به خرید در افت‌های قیمتی هستند.

اگر قیمت نتواند این خونریزی را متوقف کند، این خریداران ممکن است مجبور به فروش شوند و یک فشرده‌سازی موقعیت‌های long ایجاد کنند که روند نزولی را تشدید می‌کند.

علیرغم چشم‌انداز تاریک، احسانی انتظار دارد در صورت تثبیت بیت‌کوین بالای ۱۰۰,۰۰۰ دلار، یک بازگشت کوتاه‌مدت یا شروع یک بهبودی رخ دهد.

به گفته این تحلیلگر، “یک تعهد محکم از سوی فدرال رزرو برای کاهش نرخ‌ها در دسامبر و داده‌های آماری که رشد اقتصادی قوی ایالات متحده را در کنار تلاش‌های موفقیت‌آمیز برای مبارزه با تورم نشان می‌دهد” محرک‌های کلیدی هستند که می‌توانند احساسات را بهبود بخشیده و به بهبودی کمک کنند.

او دیدگاه خود را تعدیل کرد و پیشنهاد داد که “شکست مقاومت بالای ۱۰۵,۰۰۰ دلار برای بازگشت به یک الگوی رشد مطمئن ضروری است.”

تا زمانی که این اتفاق نیفتد، احسانی انتظار دارد

شتاب فروشندگان بر تسلط بر روند غالب شد و فروشندگان هرگونه تلاش برای بازیابی را محدود کردند.