رونق ۳۱۸ میلیارد دلاری رمزارز برزیل: چگونه استیبل‌کوین‌ها بی‌سروصدا بازار اول آمریکای لاتین را شکل دادند
برزیل: رهبر بلامنازع بازار کریپتو در آمریکای لاتین
برزیل با ترکیبی از عمل‌گرایی مالی، شفافیت نظارتی و رشد سریع استیبل‌کوین‌ها به عنوان ابزارهای مالی کاربردی، به رهبر بلامنازع حوزه کریپتو در آمریکای لاتین تبدیل شده است.
آمارهای کلیدی از سلطه برزیل
گزارشی از چین‌الایسیس (Chainalysis) نشان می‌دهد که بین جولای ۲۰۲۴ تا ژوئن ۲۰۲۵، کاربران برزیلی حدود ۳۱۸.۸ میلیارد دلار دارایی دیجیتال دریافت کرده‌اند که نزدیک به یک‌سوم تمام تراکنش‌های کریپتویی در سراسر آمریکای لاتین است.
در کل این منطقه، حجم累计 تراکنش‌های کریپتویی در همین دوره به نزدیک ۱.۵ تریلیون دلار رسیده است. فعالیت معاملاتی ماهانه از ۲۰.۸ میلیارد دلار در اواسط ۲۰۲۲ به رکورد ۸۷.۷ میلیارد دلار در دسامبر ۲۰۲۴ افزایش یافته است.
سلطه استیبل‌کوین‌ها در بازار برزیل
برتری برزیل در پذیرش استیبل‌کوین‌ها نهفته است. مقامات تخمین می‌زنند که بیش از ۹۰٪ حجم تراکنش‌های کریپتویی این کشور شامل استیبل‌کوین‌هایی مانند یواس‌دی‌تی (USDT) و یواس‌دی‌سی (USDC) می‌شود که برای حواله‌ها، پرداخت‌های تجاری، حقوق و دستمزد و تسویه‌حساب‌های مرزی استفاده می‌شوند.
در کشوری که مدت‌ها با تورم و نوسانات ارزی عادت کرده است، استیبل‌کوین‌ها به یک جریان نجات مالی تبدیل شده‌اند که ثبات و نقدینگی را ارائه می‌دهند که اغلب در رئال (واحد پول برزیل) وجود ندارد.
نقش مؤسسات مالی و صرافی‌های محلی
طبق گزارش چین‌الایسیس، تراکنش‌های مؤسساتی به صورت سالانه بیش از دو برابر شده‌اند، در حالی که فعالیت خرد همچنان قوی باقی مانده است.
مؤسسات مالی بزرگ از جمله ایتائو یونیبانکو (Itaú Unibanco)، مرکادو پاگو (Mercado Pago) و نوبانک (Nubank) اکنون کریپتو را در پلتفرم‌های خود ادغام کرده‌اند و پلی بین مالی سنتی و دارایی‌های دیجیتال ایجاد نموده‌اند.
صرافی‌های محلی مانند مرکادو بیت‌کوین (Mercado Bitcoin)، فاکس‌بیت (Foxbit) و بیت‌پرکو (BitPreço) نیز موقعیت برزیل را با ارائه دسترسی ایمن و تنظیم‌شده به بازارهای کریپتو در حالی که با زیرساخت بانکی داخلی همسو شده‌اند، تقویت کرده‌اند.
مقایسه با دیگر کشورهای آمریکای لاتین
فعالیت ۳۱۸.۸ میلیارد دلاری کریپتویی برزیل، سایر کشورهای آمریکای لاتین را تحت الشعاع قرار داده است. آرژانتین با ۹۳.۹ میلیارد دلار در میان تورم سرسام‌آور در رتبه دوم قرار گرفت، در حالی که مکزیک (۷۱.۲ میلیارد دلار)، ونزوئلا (۴۴.۶ میلیارد دلار) و کلمبیا (۴۴.۲ میلیارد دلار) پنج کشور برتر را تکمیل کردند.
بازارهای کوچک‌تر اما با رشد سریع مانند پرو (۲۸ میلیارد دلار) و شیلی (۲۳.۸ میلیارد دلار) به طور فزاینده‌ای توسط جریان‌های حواله و آزمایش‌های دیفای (DeFi) هدایت می‌شوند.
علیرغم وضعیت پیشروی قانونی بیت‌کوین، السالوادور سهمی معادل ۳.۵ میلیارد دلار در فعالیت داشت که نشان می‌دهد اقدامات سیاستی جسورانه همیشه به پذیرش بازار منجر نمی‌شود.
تمرکز بر صرافی‌های متمرکز در منطقه
در سراسر آمریکای لاتین، ۶۴٪ از فعالیت کریپتویی در صرافی‌های متمرکز (CEXs) انجام می‌شود که نسبتی بالاتر از آمریکای شمالی یا اروپا است. این ترجیح منعکس‌کننده واقعیت‌های منطقه‌ای است، جایی که صرافی‌های متمرکز دسترسی مستقیم به کریپتو، تبدیل فیات و حواله‌های مرزی را ارائه می‌دهند.
پلتفرم‌هایی مانند بیتسو (Bitso) در مکزیک و کلمبیا و ریپیو (Ripio) در آرژانتین خدمات خود را برای ادغام با سیستم‌های پرداخت ملی بومی‌سازی کرده‌اند که اعتماد کاربر و دسترسی را تقویت می‌کند.
تقویت نظارت کریپتویی در برزیل
شتاب نظارتی برزیل در بخش کریپتو در حال افزایش است زیرا مقامات برای اصلاح نظارت بر دارایی‌های مجازی و فارکس حرکت می‌کنند.
قانون دارایی‌های مجازی و پیگیری‌های بعدی
قانون دارایی‌های مجازی (BVAL) در سال‌های ۲۰۲۲-۲۰۲۳ همچنان پایه و اساس مقررات کریپتویی برزیل باقی مانده است که نظارت را به بانک مرکزی برزیل (BCB) واگذار کرده و استانداردهای انطباق مبارزه با پول‌شویی و شناخت مشتری (AML/KYC) را در خود جای داده است که تعادلی بین نوآوری و حفاظت از مصرف‌کننده برقرار می‌کند.
پس از BVAL، دولت مشورت‌های نظارتی بیشتری—شماره‌های ۱۰۹، ۱۱۰ و ۱۱۱/۲۰۲۴—را برای پرداختن به حوزه‌های نوظهور مانند پروتکل‌های دیفای، متولیان و صادرکنندگان استیبل‌کوین راه‌اندازی کرد.
این دستورالعمل‌های جدید که انتظار می‌رود تا پایان سال ۲۰۲۵ ارائه شوند،旨在 ارائه شفافیت و تقویت موقعیت برزیل به عنوان رهبر در مالی دیجیتال هستند.
طرح ذخیره استراتژیک بیت‌کوین و گسترش نظارت بر فارکس
در همان زمان، برزیل در حال پیشبرد یک پیشنهاد جسورانه برای ایجاد ذخیره استراتژیک ۱۹ میلیارد دلاری بیت‌کوین، معروف به RESBit، تحت لایحه ۴۵۰۱/۲۴ است. این طرح که در جلسه ۲۰ آگوست قبل از کمیسیون توسعه اقتصادی مجلس مورد بحث قرار گرفت، بیت‌کوین را در استراتژی مدیریت خزانه‌داری برزیل ادغام می‌کند.
در صورت تصویب، این کشور به کشورهای دیگری مانند السالوادور، ایالات متحده، چین و اتحادیه اروپا می‌پیوندد که به طور رسمی دارایی‌های دیجیتال را در چارچوب‌های اقتصادی ملی گنجانده‌اند.
به موازات این تحولات، بانک مرکزی برزیل در حال حرکت برای گسترش دامنه نظارتی خود به بخش فارکس است، حرکتی که می‌تواند به طور غیرمستق