موج لیکوئیدیشن فلزات گرانبها در صرافی غیرمتمرکز Hyperliquid
در روزهای اخیر، حجم عظیمی از لیکوئید شدن پوزیشنهای معاملاتی در صرافی غیرمتمرکز Hyperliquid، نه بر روی رمزارزها، بلکه بر روی قراردادهای آتی فلزات گرانبها مانند نقره و طلا رخ داده است. این اتفاق همزمان با نوسانات شدید قیمت جهانی نقره و نشاندهنده جذب «توپ داغ پول» توسط این پلتفرم به سمت داراییهای دنیای واقعی است. عملکرد توکن بومی این پلتفرم نیز در این مدت رشد چشمگیری داشته است.
نکات کلیدی
– حجم لیکوئیدیشن پوزیشنهای مرتبط با طلا، نقره و مس در Hyperliquid طی یک روز گذشته به ۷۱ میلیون دلار رسید.
– این رقم تنها از لیکوئیدیشنهای بیتکوین در همان پلتفرم با ۱۲۱ میلیون دلار کمتر بود.
– نوسان ۱۲ درصدی قیمت نقره در روز پنجشنبه محرک اصلی این لیکوئیدیشنها بود.
– حجم معاملات نقره در Hyperliquid به ۱.۶ میلیارد دلار در روز رسید که از طلا پیشی گرفت.
– توکن HYPE در هفته گذشته ۵۰ درصد رشد قیمت را تجربه کرد.
– Hyperliquid به یکی از کانونهای اصلی تقاضا برای مواجهه با داراییهای دنیای واقعی در دیفای تبدیل شده است.
طوفان لیکوئیدیشن در بازار فلزات
کاربران صرافی غیرمتمرکز Hyperliquid با نوسانات بازار رمزارزها آشنا هستند، اما رخدادی که روز پنجشنبه گذشته شاهد آن بودند، متفاوت بود. برخلاف روزهای معمول، بخش عمدهای از پوزیشنهایی که به اجبار بسته شدند، مربوط به قراردادهای آتی داراییهایی مانند طلا، نقره و مس بودند. دادههای Allium نشان میدهد ارزش کل این پوزیشنهای لیکوئید شده در ۲۴ ساعت گذشته به ۷۱ میلیون دلار رسیده است.
این رقم قابل توجه، پس از بیتکوین که با ۱۲۱ میلیون دلار لیکوئیدیشن در صدر قرار داشت، رتبه دوم را به خود اختصاص داد. این آمار به وضوح نشان میدهد که معاملهگران در این پلتفرم، در معرض ریسک فزایندهای از نوسانات داراییهای دنیای واقعی یا RWA ها قرار گرفتهاند. این روند پس از ارتقای پلتفرم در اکتبر گذشته و امکان لیست شدن جفتارزهای معاملاتی شامل کالاها و سهام توسط توسعهدهندگان شخص ثالث، شتاب بیشتری گرفته است.
در کل، حدود ۳۲۰۰ کاربر Hyperliquid در معاملات آتی مرتبط با فلزات گرانبها لیکوئید شدهاند. این بازارها توسط TradeXYZ، یک صرافی غیرمتمرکز مبتنی بر Hyperliquid برای داراییهای توکنشده، ارائه میشوند. برای ارائه چنین بازارهایی، توسعهدهندگان شخص ثالث ملزم به استیک کردن توکنهای HYPE هستند.
نقش محوری نقره و جابجایی تقاضا
اگرچه Hyperliquid روزگاری با میمکوینهایی مانند Fartcoin شناخته میشد، اما اکنون تحول چشمگیری داشته است. به گفته سام روسکین، تحلیلگر Messari، این پلتفرم به یکی از بزرگترین منابع تقاضا برای مواجهه با داراییهای دنیای واقعی در حوزه مالی غیرمتمرکز، به استثنای استیبلکوینها، تبدیل شده است. روسکین در این باره میگوید: «تقاضا برای نقره در Hyperliquid دیوانهوار بوده است.»
او معتقد است که دوست دارد تقاضای پایدار را در محیطهای با نوسان کمتر ببیند، اما همچنین مشتاق است که ببیند Hyperliquid چگونه به جذب نوسانات ادامه میدهد، صرف نظر از اینکه «توپ داغ پول» بعداً به کدام سمت حرکت کند. این موج لیکوئیدیشن همزمان با سقوط قیمت نقره تا کف ۱۰۶ دلار برای هر اونس در روز پنجشنبه رخ داد. این رقم، نوسانی ۱۲ درصدی نسبت به اوج تازهای بود که در ۱۲۱ دلار ثبت شده بود.
اگرچه قیمت این فلز در ادامه روز بخشی از زیان را جبران کرد و در حدود ۱۱۶ دلار معامله شد، اما اثرات این نوسان در پلتفرم کاملاً مشهود بود. بر اساس دادههای Hyperscreener، حجم معاملات بازارهای مرتبط با نقره در Hyperliquid در روز گذشته به ۱.۶ میلیارد دلار رسید. این رقم اگرچه از بیتکوین با ۶.۵ میلیارد دلار کمتر بود، اما از طلا که آن هم این هفته به اوجهای جدیدی دست یافته بود، با ۵۵۳ میلیون دلار پیشی گرفت.
انعکاس در بازارهای سنتی و عملکرد توکن HYPE
این جنون معاملاتی تنها به فضای کریپتو محدود نبود. در وال استریت نیز صندوقهای قابل معامله در بورس یا ETF های追踪کننده نقره و طلا، در مسیر ثبت بالاترین حجم معاملات روزانه تاریخ خود بودند. اریک بالچوناس، تحلیلگر ارشد ETF در بلومبرگ، در پستی اعلام کرد که تا ساعت ۱ بعدازظهر به وقت شرقی، این صندوقها به ترتیب ۲۵ میلیارد دلار و ۲۰ میلیارد دلار در آن روز معامله ایجاد کرده بودند.
در همین حین، توکن بومی پلتفرم Hyperliquid نیز عملکرد درخشانی از خود نشان داد. بر اساس دادههای CoinGecko، قیمت HYPE در هفته گذشته ۵۰ درصد افزایش یافته و به ۳۲.۸۳ دلار رسیده است. این دارایی دیجیتال عملکرد به مراتب بهتری نسبت به بخش عمده بازار گستردهتر کریپتو داشته است، در حالی که بیتکوین به پایینترین قیمت خود در بیش از دو ماه گذشته سقوط کرده بود.
رشد قیمت HYPE را میتوان بازتابی از افزایش تقاضا برای داراییهای دنیای واقعی دانست. روسکین خاطرنشان میکند که فعالیت درون زنجیرهای پس از مدتی دوباره در حال افزایش است. پلتفرم Hyperliquid دارای مکانیسم سوزاندن توکن است که در آن کارمزدهای پروتکل که به شکل HYPE دریافت میشوند، به طور خودکار سوزانده میشوند.
این فرآیند توکنها را برای همیشه از چرخش خارج میکند و به طور بالقوه کمیابی دارایی دیجیتال را افزایش میدهد. با این حال، کارمزدهای تولیدشده پلتفرم در این ماه ۶۲ میلیون دلار بوده که در مقایسه با ۱۴۵ میلیون دلار ماه اوت کاهش نشان میدهد.