پیش‌بینی قیمت بیت‌کوین: BTC به رکورد تاریخی رسید در حالی که دلار سقوط می‌کند – آیا این آغاز یک بازنشانی پولی است؟
ادامه رالی بیت‌کوین همگام با سقوط دلار آمریکا
همانطور که در تحلیل قبلی اشاره شد، صعود بیت‌کوین همچنان بازتابی از فروپاشی دلار آمریکا بوده و گمانه‌زنی‌ها درباره آغاز یک بازتنظیم گسترده پولی را تقویت می‌کند. بیت‌کوین (BTC) با رسیدن به ۱۲۴,۸۷۱ دلار، رکورد تاریخی جدیدی ثبت کرده و ارزش بازار آن را به نزدیک ۲.۵ تریلیون دلار رساند، درحالی که قیمت طلا نیز با صعود به ۳,۸۸۰ دلار در هر اونس، بالاترین سطح ثبت شده در تاریخ را تجربه کرد.
شاخص دلار آمریکا با شدیدترین کاهش سالانه از ۱۹۷۳
بر اساس گزارش Kobeissi Letter، شاخص دلار آمریکا (DXY) امسال بیش از ۱۰٪ کاهش یافته که شدیدترین افت سالانه از سال ۱۹۷۳ محسوب می‌شود. این کاهش همزمان با صعود قیمت دارایی‌ها در کلاس‌های مختلف – از سهام تا کالاها و ارزهای دیجیتال – رخ داده است، زیرا سرمایه‌گذاران از پول نقد فاصله گرفته و به سمت ذخایر ارزش کمیاب و مقاوم در برابر تورم حرکت می‌کنند.
تحلیلگران کوبیسی نوشتند: «شاخص S&P 500 در شش ماه ۴۰٪ رشد کرده، طلا چهار برابر بازدهی این شاخص عملکرد داشته و بیت‌کوین در صدر این حرکت قرار دارد.» آنها خاطرنشان کردند که همبستگی بین طلا و سهام در سال ۲۰۲۴ به رقم بی‌سابقه ۰.۹۱ رسیده که نشان‌دهنده حرکت به سمت چیزی است که آن را «رژیم پولی جدید» می‌نامند.
فشارهای کلان اقتصادی تشدیدکننده ضعف دلار
ضعف دلار در نتیجه همگرایی فشارهای کلان اقتصادی تشدید شده است: کندی بازار کار، کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو و کسری بودجه فزاینده. این شرایط از نظر تاریخی به نفع دارایی‌هایی مانند طلا و بیت‌کوین بوده است.
کوبیسی افزود: «دلار آمریکا از سال ۲۰۰۰ تاکنون ۴۰٪ از قدرت خرید خود را از دست داده است. سرمایه‌گذاران با هجوم به سمت دارایی‌های واقعی – از طلا گرفته تا بیت‌کوین و سهام – به این شرایط پاسخ می‌دهند.»
تقاضای نهادی فزاینده برای بیت‌کوین
در میان این چرخش سرمایه، تقاضای نهادی برای بیت‌کوین تشدید شده است. ورودی‌های صندوق‌های ETF همچنان قوی باقی مانده و داده‌های زنجیره‌ای (on-chain) نشان می‌دهند که کیف‌پول‌های دارای بیش از ۱,۰۰۰ بیت‌کوین در بالاترین سطح از سال ۲۰۲۲ قرار دارند. در کنار هم، این سیگنال‌ها حاکی از انباشت ساختاری – و نه افراط سفته‌بازانه – بوده و این ایده را تقویت می‌کنند که خریداران نهادی، بیت‌کوین را به عنوان طلای دیجیتال در جهان تورمی می‌بینند.
پیش‌بینی قیمت بیت‌کوین: نگاه گاوها به ۱۳۰,۰۰۰ تا ۱۶۰,۰۰۰ دلار
از نظر تکنیکال، روند صعودی بیت‌کوین دست‌نخورده باقی مانده است. این ارز دیجیتال در نزدیکی ۱۲۴,۷۰۰ دلار معامله می‌شود و توسط میانگین متحرک ۵۰ روزه (۱۱۸,۳۸۰ دلار) و میانگین متحرک ۱۰۰ روزه (۱۱۵,۵۴۱ دلار) حمایت می‌شود.
الگوی هارمونیک خرسی و محدوده مقاومت
نمودار الگوی هارمونیک پروانه‌ای نزولی (Bearish Butterfly) را نشان می‌دهد که ممکن است سودهای کوتاه‌مدت را در محدوده «منطقه تکمیل» ۱۲۸,۰۰۰ تا ۱۳۰,۰۰۰ دلار مهار کند. با این وجود، ساختار کف‌های بالاتر (higher-lows) و شمع engulfing صعودی نشان می‌دهد که حرکت هنوز قوی است.
سیگنال‌های تکنیکال و سناریوهای محتمل
شاخص قدرت نسبی (RSI) در حدود ۶۹ شرایط کمی اشباع خرید را نشان می‌دهد، اما این در رالی‌های گسترده معمول است. اگر بیت‌کوین حمایت بالای ۱۲۱,۰۰۰ دلار را حفظ کند، به زودی ممکن است منطقه ۱۲۸,۰۰۰ تا ۱۳۰,۰۰۰ دلار را مجدداً آزمایش کند. شکست قاطع بالای این سطح می‌تواند راه را برای حرکت به سمت ۱۶۰,۰۰۰ دلار باز کند، در حالی که عدم موفقیت در حفظ سطح بالای ۱۱۸,۵۰۰ دلار ممکن است منجر به اصلاح کوتاه‌مدت شود.
فرصت‌های معاملاتی برای تریدرها
برای تریدرها، کاهش‌های قیمت در نزدیکی ۱۲۱,۰۰۰ تا ۱۲۲,۰۰۰ دلار، مناطق انباشت را ارائه می‌دهند. با عملکرد قوی طلا و تضعیف دلار، رالی بیت‌کوین کمتر سفته‌بازانه و بیشتر ساختاری به نظر می‌رسد – بخشی از بازارزیابی گسترده‌تر خود پول.
جمع‌بندی: تحول پولی در حال وقوع
این تغییر که زمانی نظری بود، اکنون در هر نمودار اصلی قابل مشاهده است. سؤال این نیست که آیا بیت‌کوین می‌تواند این صعود را حفظ کند – بلکه این است که آیا جهان برای آنچه در پیش است آماده است.