گلدمن ساکس اعلام کرد که خطر اصلاح بازار سهام در ماههای آینده بیشتر است.
گلدمن ساکس اعلام کرده است که به دلیل عدم قطعیت اقتصادی، احتمال بالایی برای بازگشت روند بازار سهام در ماههای آینده وجود دارد. این بانک همچنین به چارچوب عدم تقارن سهام خود اشاره کرد که نشان میدهد خطر کاهش بازار سهام افزایش یافته است. این موسسه مالی از چارچوب عدم تقارن سهام برای ارزیابی سهام بر اساس محیط بازار و آخرین دادههای اقتصادی استفاده میکند. تحلیلگران اعلام کردند که این مدل نشان میدهد شاخص S&P 500 بیش از 10 درصد احتمال کاهش در سه ماه آینده را دارد.
شاخص نوسانات CBOE بیش از 70 درصد از اوج ژانویه سقوط کرده است
شاخص بازار سهام که عملکرد سهام 500 شرکت پیشرو در بورسهای آمریکا را ردیابی میکند، همچنین بیش از 20 درصد احتمال رکود بازار در 12 ماه آینده را نشان میدهد. تحلیلگران گلدمن ساکس اظهار داشتند که افزایش اخیر در احتمال کاهش را با افزایش مشابهی که در دوران صعود S&P 500 در ژانویه مشاهده شد، مقایسه کردهاند.
چارچوب عدم تقارن سهام این بانک، احتمال بیشتری برای کاهش قیمتها قبل از اعلام تعرفههای متعدد ترامپ در دوم آوریل نشان داده بود. در آن زمان، S&P 500 همانطور که تحلیلگران پیشبینی کرده بودند، شاهد یک فروش تاریخی بود. این موسسه مالی همچنین دو دلیل اصلی را برای اینکه چرا مدل آن خطر افزایش یافته رکود را نشان میدهد، ذکر کرد. این بانک خاطرنشان کرد که نوسانات بازار پایین است. شاخص نوسانات CBOE (VIX) بیش از 70 درصد از اوج خود در روز آزادی سقوط کرده است.
تحلیلگران گلدمن ساکس همچنین اشاره کردند که اقتصاد در حال کند شدن است. آنها استدلال کردند که برای رشد سهام در محیط کمنوسان، شتاب اقتصاد باید قوی باقی بماند. آنها همچنین نتیجه گرفتند که به نظر نمیرسد این اتفاق بیفتد، زیرا خطرات ناشی از تعرفههای آمریکا افزایش یافته است. تحلیلگران این بانک همچنین به ضعف اخیر در بازار کار به عنوان نشانهای از اقتصاد ضعیفتر اشاره کردند. آمریکا در ماههای اخیر مشاغل کمتری نسبت به انتظارات اضافه کرده است.
تحلیلگران گلدمن ساکس انتظار افزایش تورم در نیمه دوم سال را دارند
گلدمن ساکس پیشبینی میکند که به دلیل تداوم عدم قطعیت در سیاستهای تجاری ترامپ، تورم در نیمه دوم سال افزایش یابد. دیوید مریکل، اقتصاددان ارشد آمریکایی این بانک، روز چهارشنبه اشاره کرد که انتظار دارد تورم با شروع اثرگذاری تعرفههای آمریکا به بیش از 3 درصد افزایش یابد. این بانک در حالت آمادهباش بالا برای نشانههای اصلاح قریبالوقوع قرار دارد، زیرا شاخصهای اصلی آمریکا نزدیک به بالاترین سطوح تاریخ خود در نوسان هستند. شاخص S&P 500 از ابتدای سال تاکنون 10 درصد و از پایینترین سطح پس از روز آزادی 29 درصد افزایش یافته است.
تحلیلگران معتقدند که افزایش تورم میتواند منجر به تسهیل بیشتر فدرال رزرو شود. آنها استدلال کردند که تسهیل بانک مرکزی میتواند همراه با نوسانات بیشتر سهام در صورت نگرانیهای رشد باشد، بهویژه اگر از انتظارات موجود که قبلاً نرمگیرانه بوده، ناامیدکننده باشد. همانطور که قبلاً توسط کریپتوپولیتن گزارش شده بود، دادههای تورم ماه ژوئیه در ماه 0.2 درصد و در مقایسه با سال قبل 2.7 درصد افزایش نشان داد. این دادهها باعث افزایش انتظارات بازار برای تسهیل فدرال رزرو در نیمه دوم سال شد.
ابزار FedWatch گروه CEM احتمال بالاتری برای کاهش نرخ بهره در سه جلسه آینده فدرال رزرو در سال 2025 را نشان داد. در آن زمان، این ابزار بیش از 98 درصد احتمال کاهش 50 واحدی نرخ در جلسه سپتامبر را نشان میداد.
قیمتهای تولیدکننده در روز پنجشنبه سریعترین افزایش در سه سال گذشته را در ماه ژوئیه در میان افزایش هزینههای کالا و خدمات نشان داد که بلافاصله انتظارات برای کاهش نرخ را از بین برد. این دادهها حاکی از افزایش فشار تورمی است که برای بانک مرکزی آمریکا یک معضل ایجاد کرده است. ابزار FedWatch شرکت CME کاهش جزئی در احتمال کاهش 25 واحدی نرخ توسط فدرال رزرو را نشان داد که در حال حاضر 93.1 درصد است.
آیا میخواهید پروژه شما در معرض دید برترین ذهنهای حوزه کریپتو قرار گیرد؟ آن را در گزارش صنعتی بعدی ما معرفی کنید، جایی که دادهها با تاثیرگذاری ملاقات میکنند.